Risikomanagement: Positionsgröße, Stop-Loss und die 1-%-Regel

Strategien unterscheiden sich von Trader zu Trader. Was erfolgreiche Trader gemeinsam haben, sind klare Risikoregeln – sie halten dich lange genug im Markt, damit sich dein Vorteil auszahlen kann.

Pro Trade einen festen Anteil riskieren

Viele Trader riskieren pro Trade zwischen 0,5 % und 2 % ihres Kontos; 1 % ist ein üblicher Startwert. Mit 1 % pro Trade kosten zehn Verluste in Folge etwa 10 % des Kontos. Mit 10 % pro Trade würde dieselbe Serie etwa 65 % kosten. Kleines, festes Risiko macht Verlustserien überstehbar.

Die Positionsgröße aus dem Stop

Positionsgröße = Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand × Wert pro Punkt). Ein Beispiel für ein Konto in US-Dollar: 10.000 USD Konto, 1 % Risiko = 100 USD. EURUSD mit 25 Pips Stop, ein Standard-Lot ist 10 USD pro Pip wert. 100 ÷ (25 × 10) = 0,4 Lots. Je weiter der Stop, desto kleiner die Position – das Risiko in Dollar bleibt gleich.

Erst der Stop, dann das Ziel

Setze den Stop dorthin, wo deine Trade-Idee falsch ist – hinter den Swing, die Zone oder den Orderblock –, nicht in einem zufälligen Abstand. Danach prüfst du das Ziel. Bei einem Chance-Risiko-Verhältnis von 1:2 gewinnst du 200 für jede 100, die du riskierst.

• 1:1 – du musst mehr als die Hälfte deiner Trades gewinnen, um im Plus zu sein.
• 1:2 – eine Trefferquote über rund 33 % ist profitabel.
• 1:3 – eine Trefferquote über rund 25 % ist profitabel.

Limits, die dein Konto schützen

• Ein Tagesverlust-Limit, zum Beispiel 3 % – danach ist der Tag vorbei.
• Eine Obergrenze für das gesamte offene Risiko über alle Trades.
• Korrelierte Märkte zählen als eine Position, zum Beispiel EURUSD und GBPUSD.
• Eine kurze Pause nach mehreren Verlusten in Folge.

Führe ein Trading-Journal

Notiere für jeden Trade Einstieg, Stop, Ziel, das Ergebnis in R und einen Screenshot. Nach 30 oder mehr Trades siehst du klar, welche Setups für dich funktionieren – und welche du weglassen kannst.